3469 Просмотров

Финансовый анализ деятельности компаний

Финансовый анализ деятельности компаний
к теме Оценка инвестиционной привлекательности компаний

Кроме выявления стадии жизненного цикла оценка инвестиционной привлекательности предполагает проведение обширного финансового анализа ее деятельности.

Финансовый анализ деятельности компаний позволяет оценить возможную доходность и сроки возврата инвестированных средств, а также выявить наиболее значимые по финансовым последствиям финансовые риски.

В процессе финансового анализа могут быть рассмотрены различные аспекты деятельности компании. Однако, для оценки ее инвестиционной привлекательности особое значение имеет анализ следующих сторон ее деятельности:

Финансовый анализ деятельности компаний

  • анализ оборачиваемости активов;
  • анализ прибыльности капитала;
  • анализ финансовой устойчивости;
  • анализ ликвидности активов.

1. Оборачиваемость активов. Эффективность инвестирования в значительной степени определяется тем, насколько быстро вложенные средства оборачиваются в процессе деятельности компании. Период оборота используемых активов в значительной степени определяется эффективностью маркетинговой, производственной и финансовой стратегии и тактики.

2. Прибыльность капитала. Одной из главных целей инвестирования является обеспечение высокой прибыли. В процессе анализа необходимо исследовать резервы ее увеличения, сопоставить размер прибыли с величиной вложенного капитала.

3. Финансовая устойчивость. Ее анализ позволяет оценить инвестиционные риски, связанные со структурой формирования инвестиционных ресурсов, выявить оптимальность сложившихся источников финансирования.

4. Ликвидность активов. Оценка ликвидности позволяет определить способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, предотвращать возможное банкротство за счет быстрой реализации отдельных видов активов.

Основные группы показателей, используемые в финансовом анализе для оценки инвестиционной привлекательности компаний:

1. Показатели оборачиваемости:

а) коэффициент оборачиваемости активов:
Финансовый анализ деятельности компании

где An – сумма активов в n-ом периоде;
n – сумма периодов.

б) коэффициент оборачиваемости текущих активов:
Финансовый анализ деятельности компанийв) продолжительность оборота используемых активов:
Финансовый анализ деятельности компанийг) продолжительность оборота текущих активов:
Финансовый анализ деятельности компаний

Снижение КОАТА и увеличение ПОАТА свидетельствуют о негативных тенденциях, следовательно, вызывают необходимость дополнительного инвестирования средств в их деятельность.

Объем дополнительно инвестированных средств:
Финансовый анализ деятельности компаний

2. Показатели прибыльности:

а) прибыльность всех используемых активов (ПА):
Финансовый анализ деятельности компанийб) прибыльность текущих активов:
Финансовый анализ деятельности компанийв) рентабельность основных фондов:
Финансовый анализ деятельности компанийг) прибыльность продажи продукции:
Финансовый анализ деятельности компаниид) главный показатель прибыльности:
glavnyj pokazatel pribylnosti

е) прибыльность собственного капитала:
Финансовый анализ деятельности компаний

3. Показатели финансовой устойчивости:

а) коэффициент автономии:
Финансовый анализ деятельности компанииб) коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
Финансовый анализ деятельности компаниив) коэффициент долгосрочной задолженности:
Финансовый анализ деятельности компании

4. Показатели ликвидности активов:

а) коэффициент текущей ликвидности:
Финансовый анализ деятельности компанииб) показатель  «критической оценки»(кислотный тест):
kislotnyj testв) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
koefficient oborachivaemosti debitorskoj zadoljennostiг) продолжительность погашения дебиторской задолженности:
Финансовый анализ деятельности компаний

Другие статьи к теме Оценка инвестиционной привлекательности компаний:
Определение стадии жизненного цикла

Экономические науки

Если статья полезна для Вас, не забудьте поделиться в соц. сетях!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *